Stani Kulechov fundou a AAVE, uma empresa com fins lucrativos sediada na Suíça, em 2017. A AAVE funciona no blockchain Ethereum e é uma plataforma de smart contract que permite que os ativos sejam gerenciados por uma rede distribuída de computadores rodando seu software. Originalmente conhecido como ETHLend, o protocolo foi renomeado AAVE (finlandês para “fantasma”) em 2018.
AAVE, uma das principais moedas criptográficas da DeFi, é um sistema de empréstimo descentralizado que permite aos usuários fazer empréstimo, emprestar e ganhar juros sobre ativos criptográficos sem o uso de um intermediário. AAVE, que roda no blockchain Ethereum, é ao invés disso um sistema de smart contract que permite que esses ativos sejam gerenciados por uma rede distribuída de computadores rodando seu software. Isto significa que os usuários de AAVE não precisam contar com uma instituição ou indivíduo específico para administrar seus fundos. Eles só precisam confiar que o código será executado como pretendido.
O software de AAVE permite aos usuários criar pools de empréstimos nos quais eles podem emprestar ou tomar emprestado 17 moedas criptográficas diferentes. Os mutuários no AAVE, como aqueles em outros sistemas descentralizados de empréstimo, devem depositar garantias antes de poderem fazer empréstimo. Além disso, eles só estão autorizados a emprestar até o valor da garantia que colocaram. Os tomadores de empréstimos recebem fundos na forma de um aToken, que está ligado ao valor de outro ativo. Este token é então codificado, permitindo aos emprestadores ganharem juros sobre os depósitos. Um tomador de empréstimo pode depositar uma garantia no DAI e pedir emprestado no ETH. Isto permite que um tomador de empréstimo ganhe exposição a várias moedas criptográficas sem realmente possuí-las.
A AAVE também acrescentou características, tais como empréstimos instantâneos e outras formas de emissão de dívida e crédito que tiram proveito das propriedades exclusivas de design dos blockchains.
Como AAVE funciona
AAVE pode ser melhor descrito como um sistema de pool de empréstimos. Os usuários depositam os fundos que desejam emprestar, que são então agrupados. Os mutuários podem então sacar desses pools quando solicitam um empréstimo. Estes tokens podem ser transferidos ou negociados a critério do emprestador.
AAVE emite dois tipos de tokens para facilitar esta atividade: aTokens, que são emitidos aos emprestadores para que eles possam cobrar juros sobre os depósitos, e as tokens do AAVE, que são a ficha nativa do AAVE. A moeda criptográfica do AAVE oferece a seus usuários uma série de benefícios. Os mutuários do AAVE, por exemplo, não são cobrados honorários se eles contraírem empréstimos denominados no token. Os mutuários que utilizam AAVE como garantia também recebem uma redução da taxa. Se os proprietários do AAVE pagarem uma taxa no AAVE, eles podem rever os empréstimos antes de serem liberados para o público em geral. Os mutuários que colocam o AAVE como garantia podem pedir emprestado um pouco mais.
Empréstimos em Flash
AAVE permite que certos empréstimos, conhecidos como “empréstimos flash”, sejam emitidos e liquidados em tempo real. Estes empréstimos não exigem nenhuma garantia inicial e são processados quase que instantaneamente. Os empréstimos flash fazem uso de um recurso comum a todos os blockchains: as transações só são finalizadas quando um novo pacote de transações (bloco) é aceito pela rede. Leva tempo para adicionar cada novo bloco. Em Bitcoin, este intervalo é de aproximadamente 10 minutos. Leva 13 segundos no Ethereum. Como resultado, um empréstimo flash do Aave ocorre durante esse período de 13 segundos.
O empréstimo flash funciona da seguinte forma: um tomador de empréstimo pode solicitar fundos à Aave, mas deve reembolsar esses fundos, bem como uma taxa de 0,09 por cento, dentro do mesmo bloco. Se o mutuário não o fizer, toda a transação é cancelada, e nenhum dinheiro é emprestado. Como resultado, nem AAVE nem o mutuário assumem um risco.
Um mutuário pode querer usar um empréstimo relâmpago para capitalizar oportunidades comerciais ou maximizar os lucros de outros sistemas baseados no Ethereum. Para gerar lucros comerciais, é possível trocar diferentes moedas criptográficas automaticamente usando empréstimos instantâneos.
Conclusões Finais
O valor do AAVE é derivado de seu fornecimento limitado e do fato de que ele usa a receita das taxas para comprar o AAVE e remover a moeda criptográfica de circulação. Atualmente, 80 por cento das taxas do sistema Aave são usadas para queimar o AAVE. Os fundos restantes são usados para reembolsar os emprestadores. O token AAVE está sendo negociada a $314,80 no momento da publicação deste artigo.
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Jay Speakman é um escritor de tecnologia de São Francisco, Califórnia. Ele escreve sobre a blockchain, criptocurrency, DeFi e outras tecnologias disruptivas. Seus clientes incluem Avalanche, Be[in]Crypto, Trust Machines e vários blogs dedicados a jogos em cadeia de bloqueio. Ele não descansará até que a moeda fiat seja derrotada.
