DeFi (Decentralized Finance) hat in den letzten Jahren einen riesigen Wachstum erlebt und wird als die Zukunft des Finanzwesens angesehen. Wieso dem so ist, erklären wir in diesem Artikel.
Milliardär Mark Cuban verlor vor kurzem ein Vermögen beim Handel mit Titan, einem DeFi-Token, den er von Iron Finance erwarb und der innerhalb eines Tages auf den Nullpunkt stürzte. Der Shark Tank-Investor auf ABC sagte in einem Tweet: “I got hit like everyone else.”
Auch wenn nicht alle Coins so abstürzen können wie Titan, sollte jeder potenzielle Investor informiert bleiben. CoinShares Chief Strategy Officer Meltem Demirors meint dazu:
“Ich denke, es ist wirklich wichtig, dass die Leute, die sich am DeFi-Raum beteiligen, die Risiken und die Vorteile verstehen […] die Leute haben sich an DeFi beteiligt, ohne die Risiken zu verstehen.”
Nach Angaben von CipherTrace haben Anleger zwischen Januar und April bis zu 156 Millionen US-Dollar durch DeFi bedingte Cyber-Attacken verloren, während DeFi-Betrüger weitere 83,4 Millionen Dollar gestohlen haben. DeFi ist immer noch in aller Munde, und die meisten Blockchain-erfahrenen Anleger werden von der Angst geplagt, etwas zu verpassen (FOMO). Deshalb teilen wir hier alles was du über DeFi wissen solltest.
Was ist DeFi?
DeFi ist eine hauptsachlich auf Ethereum-Blockchain-basierte Anwendung, die darauf abzielt, das Bankensystem mithilfe von Kryptowährungen neu zu erfinden. Allerdings läuft das System gegen einen zentralen Dienst, der das gesamte System kontrolliert. Wie bei einer normalen Bank können Nutzer Kryptowährungen ausleihen und dafür Zinsen erhalten. Verleihen und Ausleihen sind die primären Anwendungsfälle für DeFi. Es kommen jedoch auch komplexere Anwendungen hinzu, zum Beispiel die Bereitstellung von Liquidität für dezentrale Börsen, die sogenannten Liquidity Pools.
Die niedrige Einstiegshürde für die Kreditaufnahme und die höheren Zinssätze im Vergleich zum traditionellen Bankensystem machen DeFi attraktiv. Ein Kreditnehmer muss lediglich Sicherheiten in Form von Kryptowährungen stellen, um einen Kredit zu erhalten. Abhängig von den verschiedenen DeFi-Protokollen kann ein Nutzer auch Non-Fungible Token (NFT) als Sicherheiten hinterlegen. Dennoch sind es genau diese attraktiven Faktoren, die DeFi viel riskanter machen als eine normale Bank. Demirors fügt hinzu:
“Ich denke, dass jedes DeFi-Protokoll und jedes DeFi-Projekt ein anderes Risikoniveau und ein anderes Belohnungsniveau hat […]. Es ist wichtig zu verstehen, dass die Rendite deshalb so hoch ist, weil das Risiko höher ist. Der Grund, warum wir hohe Erträge sehen, ist, dass es hier ein Risiko gibt.”
Die Vorteile von DeFi
DeFi-Transaktionen sind sicher, flexibel, effizient und stärker automatisiert als bei einem herkömmlichen Finanzierungsmodell. Ausserdem macht das Modell keinen Unterschied zwischen einem normalen Nutzer und einem superreichen Mann oder Institutionen, denen traditionelle Banken mehr Produkte anbieten. Alle Nutzer können Kreditnehmern Geld leihen und von den möglichen Renditen profitieren.
DeFi basiert auf open source Software-Codes, was bedeutet, dass die Nutzer sie auf viele Arten verändern oder kombinieren können. So können die Nutzer beispielsweise ihre Gelder problemlos zwischen verschiedenen Collateral Pools hin- und herschieben, um eine höhere Rendite für ihr Anlageprofil zu erzielen. Es sind Vorteile wie diese, die zum exponentiellen Wachstum von DeFi beigetragen haben, das bis Mai 2021 einen Spitzenwert von über 80 Milliarden US-Dollar in Kryptowährungen erreichen wird, verglichen mit 1 Milliarde US-Dollar im Jahr zuvor.
Die Risiken von DeFi
Auf der anderen Seite gibt es einige ernsthafte Gefahren, vor denen sich jeder Nutzer in Acht nehmen muss. Während DeFi die Wertsteigerung erhöhen kann, hat Blockchain die potenziellen Investitionsrisiken nicht beseitigt. DeFi vergrössert die Volatilität digitaler Vermögenswerte, was bedeutet, dass mit den vergrösserten Gewinnen auch grössere Risiken einhergehen. Das Fehlen einer Aufsichtsbehörde oder eines Vermittlers bedeutet, dass es keine Möglichkeit gibt, irrtümlich überwiesene Gelder zurückzugeben. Ausserdem kann dir niemand deine Investition zurückzahlen, falls Hacker eine Schwachstelle im Smart Contract entdecken und nutzen.
Was du wissen musst
Wenn du in eine DeFi-Anwendung investierst, prüfe vorher die Anwendung sorgfältig, um sicherzustellen, dass sie sicher und verifiziert ist. Wähle ein Blockchain-Protokoll, das von einem grossen Team kontrolliert wird. Es sollte erschwingliche Transaktionsgebühren haben und eine hohe Nutzernachfrage bewältigen können. Vermeide Anwendungen, die von anonymen Gründern geleitet werden, und solche, die deine Codes nicht freigeben. John Wu, Präsident von Ava Labs, sagt:
“DeFi wächst so schnell und die Renditen sind so hoch, dass sich die Chancen zu gut anfühlen können, um wahr zu sein. Im Zweifelsfall sollte man auf sein Bauchgefühl vertrauen oder sich nach objektiveren Mitgliedern der Community umsehen, die über das technische Know-how verfügen, um den Code gründlich zu prüfen.”
Tom ist ein langjähriger Freelance Autor, der sich auf die Nische der Blockchain und Kryptowährungen spezialisiert hat. Er ist ein Krypto-Enthusiast mit mehr als 10 Jahren Erfahrung im Erstellen von Inhalten, Schreiben von Blogs und SEO. Er ist davon überzeugt, dass wir in unbestechliche Produkte und Verfahren investieren müssen, um unsere Welt zu verbessern, wofür Bitcoin und andere Kryptowährungen ein gutes Beispiel sind.
