Os investidores bilionários podem ter acesso a conhecimento e a recursos infinitos, mas os fraudadores de decentralized finance (DeFi) não os pouparam. Sua última vítima foi o proprietário do Dallas Mavericks, Mark Cuban. Embora estas fraudes aconteçam quase diariamente, há muitas razões pelas quais a DeFi é considerada o futuro das finanças.
Mark Cuban perdeu recentemente uma fortuna enquanto negociava no Titan, um token DeFi que ele tirou do Iron Finance que caiu a zero em um dia. O investidor do Shark Tank no ABC disse em um tweet: “Fui atingido como todos os outros”. Embora nem todas as moedas pudessem ser depositadas completamente como o Titan, todo investidor em potencial deve permanecer informado. O diretor de estratégia da CoinShares, Meltem Demirors, mantém:
“Eu acho que é realmente importante para as pessoas que participam do espaço DeFi entender os riscos e recompensas […] as pessoas têm participado do DeFi sem entender os riscos”.
De acordo com a CipherTrace, os investidores perderam até $156 milhões entre janeiro e abril em ciberataques relacionados à DeFi, enquanto os vigaristas da DeFi roubaram outros $83,4 milhões. O DeFi ainda é um buzz, e a maioria dos indivíduos com conhecimento do blockchain são atingidos com o medo de perder (FOMO). Compartilhamos uma visão especializada sobre o que você precisa saber, incluindo os riscos e as recompensas.
O que é DeFi?
DeFi é uma aplicação baseada no blockchain Ethereum que visa reinventar o sistema bancário usando a moeda criptográfica. Entretanto, o programa funciona contra um serviço central que controla todo o sistema. Assim como seu banco normal, os usuários podem emprestar moedas criptográficas e ganhar um interesse. Empréstimos e empréstimos são os casos de uso principal para aplicações DeFi. Entretanto, os casos de uso mais complexos estão se fundindo, inclusive tornando-se fornecedores de liquidez para trocas descentralizadas.
Uma baixa barreira à entrada de empréstimos a taxas de juros mais altas quando comparada ao sistema bancário tradicional torna DeFi mais atraente. Um tomador de empréstimo só precisa fornecer garantias em termos de moeda criptográfica para se beneficiar de um empréstimo. Além disso, dependendo de diferentes protocolos DeFi, um usuário pode dar Non Fungible Tokens (NFT) como garantia. No entanto, são estes mesmos fatores atrativos que tornam DeFi muito mais arriscado do que seu banco habitual. Demirors acrescenta:
“Eu acho que cada protocolo DeFi e cada projeto DeFi tem um nível diferente de risco e um nível diferente de recompensa […]. É importante entender a razão pela qual a recompensa é alta é porque o risco é maior”. A razão pela qual vemos alto rendimento é porque há um risco aqui”.
As Vantagens de DeFi
As transações DeFi são seguras, flexíveis, eficientes e mais automatizadas do que no modelo de financiamento regular. Além disso, o modelo não discrimina entre um usuário comum e um tipo ou instituições super ricas que os bancos tradicionais dão mais produtos. Todos os usuários podem emprestar dinheiro aos mutuários e obter os retornos potenciais.
DeFi roda em códigos de software de código aberto, o que significa que os usuários podem modificá-los ou combiná-los de inúmeras maneiras. Por exemplo, os usuários podem facilmente trocar seus fundos entre vários pools de garantia para ver retornos mais significativos para seu perfil de investimento. São benefícios como estes que contribuíram para o crescimento exponencial de DeFi, que atingiu um pico de mais de US$ 80 bilhões em criptografia em maio de 2021, contra US$ 1 bilhão no ano anterior.
Os Riscos de DeFi
Em outro ponto, estão várias preocupações sérias que todo usuário deve ter cuidado. Embora DeFi possa facilitar a alavancagem, o blockchain não eliminou os riscos potenciais de investimento. O DeFi amplia a volatilidade dos ativos digitais, o que significa que os riscos mais significativos acompanham os ganhos ampliados. A falta de um regulador ou intermediário significa que não há como devolver quaisquer fundos que você transfira erroneamente. Além disso, ninguém pode reembolsar seu investimento no caso infeliz que os hackers descobrem e utilizam a vulnerabilidade no smart contract.
O que você precisa saber
Se você investe em uma aplicação DeFi, verifique diligentemente a aplicação para ter certeza de que é segura e bem auditada. Escolha um protocolo de blockchain que seja controlado por uma grande equipe. Eles devem ter taxas de transação acessíveis e podem lidar com a grande demanda dos usuários. Evite aplicações que são lideradas por fundadores anônimos e aquelas que não compartilham seus códigos. John Wu, presidente da Ava Labs, diz:
“DeFi está crescendo tão rápido, e os rendimentos são tão altos que as oportunidades podem parecer boas demais para serem verdade”. Quando em dúvida, confie em seu instinto ou procure por membros mais objetivos da comunidade com a experiência técnica para rever completamente o código”.
