Eine Art von Krypto, die in letzter Zeit viel Aufmerksamkeit erregt hat, ist der Utility Token. Da immer mehr Kryptowährungen auf den Markt kommen, erkennen die Menschen, dass ein Hype den Wert eines Tokens nur kurzfristig steigern kann. Was den Wert hoch hält, ist die Frage, ob der Token einen Nutzen hat oder nicht.
Was ist ein Utility Token?
Utility Token sind digitale Vermögenswerte, die Nutzern den Zugang zu einem Produkt oder einer Dienstleistung ermöglichen. In vielen Fällen werden sie verwendet, um Mittel für ein Projekt oder ein Unternehmen zu beschaffen.
Token können für eine Vielzahl von Zwecken verwendet werden, von der Gewährung des Zugangs zu einer Online-Plattform bis hin zum Anspruch auf eine Gewinnbeteiligung. Das Wichtigste bei Utility Tokens ist, dass sich ihr Wert aus ihrem Verwendungszweck oder Nutzen ergibt. Wenn ein Utility Token keinen Anwendungsfall hat, wird er wahrscheinlich nicht viel wert sein.
Utility Token werden oft mit Security Token verglichen, die eine andere Art von digitalen Vermögenswerten sind. Security Token repräsentieren das Eigentum an einem Vermögenswert, z. B. einem Unternehmen oder einer Immobilie. Im Gegensatz zu Utility Token unterliegen Security Token einer staatlichen Regulierung.
Utility Token vs. Security Token
Utility Token werden zwar derzeit nicht als Wertpapiere eingestuft, es ist jedoch möglich, dass sich dies in Zukunft ändern wird. Auch wenn diese Token nicht in der gleichen Weise wie Security Token eine Investition darstellen sollen, ist dies nicht der einzige Punkt, der die Regulierungsbehörden interessiert. Die SEC verwendet den Howey-Test, um festzustellen, ob eine Anlage ein Wertpapier ist oder nicht.
Kriterien des Howey-Tests:
- Ist es eine Kapitalanlage?
- Investieren Menschen darin, weil sie sich einen Gewinn erhoffen?
- Handelt es sich bei der Anlage handelt es sich um ein “gemeinsames Unternehmen”, d. h. die Anleger werden nur auf der Grundlage der Aktivitäten der Emittenten der Anlage Gewinne erzielen.
- Hängen die Gewinne von den Bemühungen einer dritten Partei ab.
Wenn die Anlage die oben genannten Kriterien erfüllt, betrachtet die SEC sie als Security oder Wertpapier. Es ist nicht schwer zu argumentieren, dass diese Kriterien auf die grosse Mehrheit der Token und Kryptowährungen zutreffen.
Beispiele für Utility Token
Utility Token wurden in einer Reihe von Krypto-Projekten verwendet. Hier sind einige Beispiele für beliebte Utility Token. Die meisten dieser Token funktionieren im Ethereum-Netzwerk.
Basic Attention Token (BAT)
Der BAT-Token ist mit dem Brave-Browser kompatibel, der sicher und privat sein soll. Der Basic Attention Token ermöglicht ein neues Werbeeinnahmemodell, das die Notwendigkeit einer kontinuierlichen Verfolgung des Nutzerverhaltens beseitigt. Indem sie sich für die Anzeige von Werbung entscheiden, können Brave-Nutzer BAT verdienen. Danach können BAT verwendet werden, um den Content Creators auf ihren Webseiten oder auf Twitter Trinkgeld zu geben.
Chainlink (LINK)
Chainlink (LINK) ist eine Art “Oracle”. Oracles sammeln Daten aus externen Quellen und laden sie in die Blockchain hoch. Dies kann Smart-Contract-Anwendungen helfen, die Preisdaten in Echtzeit benötigen.
0x (ZRX)
0x strebt den Aufbau einer sicheren und schnellen Krypto-Handelsplattform an, die Elemente sowohl zentraler als auch dezentraler Börsen kombiniert.
Binance Coin (BNB)
Binance Coin (BNB) ist ein “Börsen-Token” oder ein Token, das im Ökosystem einer bestimmten Kryptobörse beheimatet ist. Binance-Nutzer, die BNB auf der Plattform halten, erhalten einen Rabatt von 25 % auf die Handelsgebühren. Anstatt Gebühren in Form von Fiat oder der gehandelten Kryptowährung zu nehmen, werden die Gebühren vom BNB-Guthaben des Händlers abgezogen.
Herausforderungen bei der Verwendung von Utility Tokens
Abgesehen von regulatorischen Fragen stellt die Verwendung von Utility Tokens eine technologische und marktbezogene Herausforderung dar.
Eine technische Herausforderung stellen die Transaktionsgebühren dar. Da es sich bei vielen Utility. Token um ERC-20-Token handelt, die auf der Ethereum-Blockchain laufen, können die Ether-Gasgebühren manchmal unerschwinglich sein. Wenn mehr Leute um den Platz im nächsten Block konkurrieren, steigen die Gas-Preise und machen jede Transaktion im Ethereum-Netzwerk für alle teurer.
Ein weiteres potenzielles Problem bei Utility Token ist, dass ihr Wert stark vom Erfolg des Projekts abhängt, da sie häufig zur Finanzierung von Projekten verwendet werden, die sich noch in der Entwicklung befinden. Wenn das Projekt seine Meilensteine nicht erreicht oder anderweitig in Schwierigkeiten gerät, könnte der Wert des Tokens stark sinken.
Natürlich sind dies nur einige der Herausforderungen, die mit Utility Token verbunden sind. Regulatorische Unsicherheiten und der relativ junge Markt bedeuten, dass es in Zukunft sicher noch weitere Herausforderungen geben wird. Utility Token sind nach wie vor ein beliebter Weg, um Gelder für Blockchain-Projekte zu beschaffen, aber die Anleger sollten sich der Risiken bewusst sein, bevor sie ihr Geld in einen Token stecken.
Fazit
Wenn du darüber nachdenkst, in einen Utility Token zu investieren, solltest du dich vorher gut informieren. Sie sind eine relativ neue und unregulierte Anlageklasse, daher ist es wichtig, sich der damit verbundenen Risiken bewusst zu sein. Dennoch haben Utility Tokens das Potenzial, Anlegern beträchtliche Gewinne zu bescheren, wenn sie das richtige Projekt auswählen.
