Die Welt der dezentralen Finanzen (DeFi) erlebt ein rasantes Wachstum und eine rasante Transformation, aber inmitten dieser Begeisterung bestehen weiterhin regulatorische Unsicherheiten und Fragmentierung. Um dieses dringende Problem anzugehen, hat die IOTA Foundation einen bahnbrechenden Vorschlag für eine einheitliche und universelle Definition von DeFi vorgelegt. Dieser umfassende, sektorübergreifende Vorschlag zielt darauf ab, die Interessengruppen an einen Tisch zu bringen, Klarheit zu schaffen und die DeFi-Branche auf dem Weg zu einem grenzenlosen Finanzökosystem voranzutreiben.
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— IOTA (@iota) August 7, 2023
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Definition von DeFi für einen globalen Konsens
Die IOTA Foundation hat erkannt, wie wichtig eine weltweit akzeptierte Definition von DeFi ist, um ein klares Verständnis dieses revolutionären Konzepts zu fördern. In einem aktuellen Papier unterstreicht die Stiftung die Bedeutung gemeinsamer Definitionen für die zentralen DeFi-Konzepte.
DeFi funktioniert ohne Mittelsmänner und nutzt die Blockchain-Technologie und Smart Contracts, um Nutzern eine beispiellose finanzielle Freiheit und vertrauenslose Interaktionen zu bieten, die über die Grenzen der Gerichtsbarkeit hinausgehen. Das Fehlen eines einheitlichen Verständnisses der wahren Natur und des Umfangs von DeFi sorgt jedoch dafür, dass sich Regulierungsbehörden und Unternehmen uneinig sind.
Das Potenzial der Dezentralisierung freisetzen
Der Bericht betont, dass das Verständnis von DeFi und Dezentralisierung der Schlüssel ist, um das wahre Potenzial der positiven Auswirkungen der Blockchain-Technologie auf die Gesellschaft zu erschließen. Während der Nakamoto-Koeffizient die Dezentralisierung in Blockchain-Systemen misst, schlägt die IOTA Foundation zusätzliche Faktoren wie soziale Abhängigkeiten und Solidarität für eine genauere Bewertung vor.
Innovative Lösungen für dezentralisierte Abstimmungen
Um die Komplexität der Definition von Mindestanforderungen an die Machtverteilung für die Dezentralisierung, insbesondere im Finanzsystem, zu bewältigen, führt IOTA eine innovative Lösung für Abstimmungsprozesse ein. Durch die dezentrale Identitätsüberprüfung erhält jeder Wähler eine einzige Stimme und sorgt so für Fairness und Transparenz bei der Entscheidungsfindung.
Die Beiträge der European Blockchain Association
Auch die European Blockchain Association (EBA) hat einen wichtigen Beitrag zur DeFi-Regulierung geleistet. In ihrem von der IOTA zitierten Bericht definiert die Gruppe DeFi als On-Chain-Aktivitäten und -Dienstleistungen, die Käufer und Verkäufer direkt miteinander verbinden und Zwischenhändler ausschalten.
Der Verband identifiziert sieben Risikokategorien bei DeFi, darunter die Zusammensetzbarkeit von Token, die Pseudonymität der Nutzer, übermäßige Hebelwirkung, Abhängigkeiten von der Blockchain-Infrastruktur, Governance-Probleme, Oracle-Risiken und grenzüberschreitende Geschäfte.
Ein Regulierungsrahmen für DeFi in Europa
Um das Fehlen eines globalen Regulierungsrahmens für DeFi zu beheben, schlägt die EBA einen speziell auf den europäischen Markt zugeschnittenen Regulierungsrahmen vor. Dieser Rahmen soll ein Gleichgewicht zwischen der Förderung von Innovationen, der Gewährleistung des Verbraucherschutzes und der Wahrung der Privatsphäre im DeFi-Sektor herstellen.
Zu den Empfehlungen der EBA gehören die rechtliche Anerkennung dezentraler autonomer Organisationen (DAOs), nationale API-Repositories, die Anerkennung von SoulBound Token, freiwillige Compliance- und Aufsichtsmechanismen, öffentliche Beobachtungsstellen und der Einsatz von Oracle für Stabilitäts- und Aufsichtsanforderungen.
Die Sichtweise der Europäischen Kommission
Der Jahresbericht der GD FISMA der Europäischen Kommission erkennt das Potenzial von DeFi an, Finanzdienstleistungen in Bezug auf Sicherheit, Effizienz und Zugänglichkeit zu verbessern. Der Bericht unterstreicht jedoch auch die Notwendigkeit, operationelle Risiken anzugehen und schlägt einen neuen Regulierungsansatz vor, um Innovation und Wettbewerbsfähigkeit in Europa zu fördern.
In Anerkennung der Vorteile öffentlicher Blockchains für Transparenz und Kontrolle werden proaktive Maßnahmen vorgeschlagen, um die regulatorischen und politischen Herausforderungen zu bewältigen.
Fazit
Der Vorschlag der IOTA für eine einheitliche DeFi-Definition und die Bemühungen der European Blockchain Association und der Europäischen Kommission verdeutlichen die wachsende Bedeutung von regulatorischer Klarheit im DeFi-Sektor. Durch die Förderung von Konsens und Verständnis werden diese Initiativen die Branche zweifellos vorantreiben und für Innovation sorgen, während die Interessen von Nutzern und Interessengruppen gleichermaßen gewahrt bleiben.
Mit einem klaren Fahrplan für die Zukunft ist das Potenzial von DeFi, die globale Finanzlandschaft zu verändern, tatsächlich grenzenlos.