In einer Anhörung im Kongress am 15. Februar forderte Caroline Hill, Senior Director for Global Policy and Regulatory Strategy bei Circle, den Kongress auf, dem Finanzministerium die Befugnis zu erteilen, gegen Tether und seinen Bankpartner Cantor Fitzgerald vorzugehen. Hill sagte, dass das US-Finanzministerium die Befugnis haben sollte, angesichts des “Rufs von Tether” und der verfügbaren Daten, dass “sie zur Terrorismusfinanzierung und anderen bösartigen Aktivitäten beitragen”, Maßnahmen zu ergreifen.
Trägt Tether zur Terrorismusfinanzierung bei?
Der Stablecoin Tether USDT selbst steht nicht direkt mit einer terroristischen Organisation in Verbindung. Allerdings haben sich Terrorgruppen die Anonymität der Blockchain zunutze gemacht, um ihre Aktivitäten mit Tether zu finanzieren. In einem Beitrag von Chainalysis wurde aufgedeckt, wie israelische Behörden über 1,7 Millionen Dollar an Terrorismus-Sponsoring für die Hisbollah und die iranische Quds Force abgefangen haben.
Yoav Gallant, Israels Verteidigungsminister, sagte, dass es das erste Mal war, dass Israels Nationales Büro zur Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung (NBCTF) digitale Währungen beschlagnahmt hat, die für den Terrorismus bestimmt waren, um den Terror zu bekämpfen. Überraschenderweise waren alle Gelder, die bei der digitalen Razzia des NBCTF in 40 Wallet-Adressen beschlagnahmt wurden, in USDT im Tron-Netzwerk. Die Behörde beschlagnahmte die Gelder und übergab sie dem israelischen Finanzministerium, während Tether vier der zugehörigen Konten einfror, wie Chainalysis berichtet.
Bis Oktober 2023 hatte Tether 32 Wallet-Adressen mit mehr als 873.000 Dollar eingefroren, die mit illegalen Aktivitäten in Israel und der Ukraine in Verbindung gebracht wurden. Entgegen der landläufigen Meinung sagte Tether-CEO Paolo Ardoino, dass Kryptowährungen “die am besten verfolgbaren und nachverfolgbaren Vermögenswerte sind” und behauptete, dass sein Unternehmen konsequent mit der NBCTF und ähnlichen Einrichtungen zusammenarbeitet, um eine “robuste Verteidigung gegen Cyberkriminalität” zu gewährleisten.
Tether in der US-Regulierungslandschaft
Obwohl die Verantwortlichen von Tether behaupten, dass sie vom FinCEN (Financial Crimes Enforcement Network) reguliert werden, ist der Stablecoin nur bei der Behörde registriert. In einem Tweet aus dem Jahr 2020 behauptete Ardoino, der CTO des Unternehmens, dass Tether “von FinCen genauso reguliert wird wie andere zentralisierte Wettbewerber”. Er führte die strengen KYC- (Know Your Customer) und AML- (Anti Money Laundering) Compliance-Maßnahmen als Beweis für die Aufsicht der FinCEN über das Unternehmen an.
Die Registrierung bei der FinCen bedeutet jedoch nicht unbedingt eine behördliche Aufsicht. Es bedeutet lediglich, dass das Unternehmen ein Konto bei der FinCen hat, um SARs (Suspicious Transaction Reports) und 10.000 $ CTRs (Cash Transaction Reports) einzureichen. Darüber hinaus setzt Tether auch KYC-Anforderungen für alle seine Kunden um. Diese Funktionen, die Tether im Rahmen seiner FinCen-Registrierung bereitstellt, werden als zu einfach und unzureichend für eine umfassende Regulierung angesehen.
Um ausreichend reguliert zu werden, sollte sich Tether bei den Finanzdienstleistungsbehörden der einzelnen Bundesstaaten registrieren lassen, die für die Regulierung von Gelddienstleistungsunternehmen in den USA zuständig sind. Durch die Registrierung bei den staatlichen Aufsichtsbehörden kann jeder sicher sein, dass er die Richtlinien für Wertpapieranlagen und die Mindestanforderungen an das Eigenkapital der Aufsichtsbehörden einhält.
Der Stablecoin-Anbieter muss außerdem jährliche Abschlussprüfungen vorlegen und Hintergrundüberprüfungen seiner Führungskräfte zulassen, um Geldwäsche und andere Formen von Betrug zu verhindern. Tether (USDT) muss sich noch an das traditionelle Regulierungssystem in den USA anpassen, weshalb große Namen wie Caroline Hill von Circle den Kongress auffordern, in dieser Hinsicht schnell zu handeln.
Tether USDT vs. USDC an der Regulierungsfront
Im Gegensatz zu USDT hat USDC von Circle eine sehr transparente Regulierung. Der Stablecoin (USDC) wird durch das New York State Department of Financial Institutions reguliert und von BlackRock und BNY Mellon geprüft. Diese Einhaltung der konventionellen Regulierung gibt ihm in dieser Hinsicht einen Vorteil gegenüber USDT.
Ungeachtet der Regulierung von USDC und der Kontroversen um Tether (USDT) hat Tether immer noch einen höheren Nutzen und eine mehr als dreimal so hohe Marktkapitalisierung wie USDC. Hill fügte in ihrer Aussage vor dem Kongress hinzu, dass sie “glaubt, dass es keinem Unternehmen erlaubt sein sollte, sich auf den US-Dollar zu beziehen, ohne diese demokratischen Werte zu haben.” Tether-Fans sehen ihren Appell an den Kongress als einen Versuch, den Wettbewerb zu unterbrechen. Eine Regulierung von USDT wird jedoch die Transparenz erhöhen und die illegale Nutzung des Stablecoins verringern.