Por que é hora de colocar o Bitcoin para trabalhar

Bitcoin se estabeleceu como uma reserva de valor dentro da indústria de crypto moedas. No entanto, o bitcoin é mantido em sua maioria passivamente em wallets e cold storage. Ele não é considerado um ativo produtivo, nem uma cobertura contra a inflação. Atualmente, qualquer uso positivo de bitcoins para comércio ou empréstimo é feito principalmente através de empresas centralizadas como Coinbase ou BlockFi.

Vamos colocar o Bitcoin para trabalhar

Existe agora uma enorme oportunidade de finalmente permitir casos de uso descentralizado do Bitcoin, o que poderia transformá-lo em um bem produtivo através da implantação ativa do BTC em smart contracts. Durante o bull run passado, vimos surgir a web3 – DeFi, NFTs, e outros casos de uso. A maioria dessas experiências está acontecendo agora no Ethereum, bem como nos L1s emergentes, como Solana e Avalanche.

Com isso, o ecossistema de desenvolvimento e aplicação permanece relativamente pequeno do ponto de vista do Bitcoin, em oposição ao Ethereum. Isto porque o layer básico do Bitcoin é mais simples e não suporta aplicações complicadas. Bitcoin segue uma arquitetura de projeto simples que mantém o base layer seguro, imutável e estável. No entanto, apesar da simplicidade, o Bitcoin continua sendo a maior classe de ativos do setor.

Bilhões de dólares em busca de utilidade

Existe agora uma enorme oportunidade de finalmente permitir casos de uso descentralizado do Bitcoin, o que poderia transformá-lo em um bem produtivo através da implantação ativa do BTC em smart contracts. Durante o bull run passado, vimos surgir a web3 – DeFi, NFTs, e outros casos de uso. A maioria dessas experiências está acontecendo agora no Ethereum, bem como nos L1s emergentes, como Solana e Avalanche.

Com isso, o ecossistema de desenvolvimento e aplicação permanece relativamente pequeno do ponto de vista do Bitcoin, em oposição ao Ethereum. Isto porque o layer básico do Bitcoin é mais simples e não suporta aplicações complicadas. Bitcoin segue uma arquitetura de projeto simples que mantém o base layer seguro, imutável e estável. No entanto, apesar da simplicidade, o Bitcoin continua sendo a maior classe de ativos do setor.

Bilhões de dólares em busca de utilidade

Mesmo durante o atual bear market, o Bitcoin tem quase 400 bilhões de dólares de capital simplesmente sentada ali, esperando que os desenvolvedores o destravem para novos casos de uso e aplicações. Neste artigo, discutiremos o que está por vir para o bitcoin, como esse ecossistema vai construir, e destacaremos alguns projetos que estão trazendo novos casos de uso para o ecossistema do bitcoin.

Tudo isso está acontecendo através dos Bitcoin layers, o que desencadeará uma nova onda de inovação que poderá ampliar grandemente a utilidade e adoção do Bitcoin.

A DeFi está chegando ao Bitcoin

O Bitcoin foi projetado para ser escalonado layer by layer, e o Bitcoin L1 destina-se a assentar, não a pagar.

Por exemplo, os pagamentos poderiam ser feitos em um layer mais rápido e barato, como o Lightning, e depois liquidados em L1. Da mesma forma, outros bitcoin layers, tais como RSK ou Stacks, trazem smart contracts (ambientes em tempo integral) sem alterar o base layer.

Existe uma separação distinta entre o papel dos Bitcoins e o de seus layers. As experiências estão acontecendo em layers superiores. Os layers inferiores são otimizados para descentralizar e durar; eles estão focados em ser lojas de valor. O Bitcoin torna-se mais eficiente nos layers superiores, sem sacrificar a descentralização e outras características valiosas, como a resistência à censura, em L1.

Existem atualmente quatro layers principais de bitcoin e cada layer está em estágios variáveis de maturidade e adoção:

• Lightning
• Stacks
• RSK
• Liquid

Lightning    

Lightning está focado em fazer pagamentos rápidos e baratos com o mínimo de confiança. Os pagamentos acontecem off chain através de um canal definido; eventualmente, esse canal faz liquidações finais no Bitcoin mainchain. O Lightning não tem um tempo de execução ou um ledger global; ele tem um projeto peer-to-peer que é focado em pagamentos. Hoje, a capacidade de peering do Lightning Networks passou recentemente de $100M, com mais de 17.000 nodes ativos e milhões de pagamentos processados. Lightning é o layer utilizado para permitir pagamentos em larga escala em Bitcoin.

Stacks 

Ele tem um ambiente de tempo de execução completo, e qualquer aplicativo que pudesse ser construído on chain como Ethereum ou Solana poderia ser construído sobre o Stacks layer. As transações no stack são ajustadas para bitcoin automaticamente em cada bloco de bitcoin. Os contracts no Stacks layer são capazes de ler e responder às transações de Bitcoin, e está em andamento o trabalho de mover BTC para dentro e para fora do Stacks layer de uma maneira fácil. Programadores publicaram recentemente mais de 5000 contracts no Stacks.

RSK

RSK é o bitcoin layer que é mined em conjunto com bitcoin (simultaneamente mining um bloco RSK junto com blocos de bitcoin) e traz consigo smart contracts que são compatíveis com EVM. O RSK utiliza hardware wallets federados para executar peg-ins e peg-outs do BTC para o RSK. Liquid é o layer federado, e os recursos peg-ins in e peg-outs são gerenciados pela federação.

Liquid

Liquid atualmente tem características de emissão de ativos, mas ainda não tem uma estrutura de execução completa (ao contrário de Stacks e RSK). Além do bitcoin layer discutido acima, alguns scripts no bitcoin mainchain, tais como DLC (Discreet Log Contracts) e Taproot, podem fornecer uma capacidade limitada para programar diretamente no bitcoin mainchain (ex: Atomic Finance). A Taproot e os DLCs também têm o potencial de melhorar a funcionalidade dos bitcoin layers, melhorando as interações entre o base layer e os diferentes layers em Bitcoin. Taproot ou DLCs não devem ser confundidos com ambientes de execução completa como o EVM; eles são uma escala diferente, mas são complementares aos Bitcoin layers como os stacks e RSK, que possuem ambientes de execução completa (o EVM para RSK, e o Clarity VM para stack).

Bitcoin: Durabilidade e Descentralização

O Bitcoin está focado na resistência e descentralização. Os usuários podem pegar o software Bitcoin já em 2013 e executá-lo sem modificações para uso no chain atual. Além disso, usuários regulares com laptops e conexões domésticas à Internet podem rodar nós completos de Bitcoin, ao contrário de muitos dos mais novos L1s, que são impossíveis devido aos altos requisitos de hardware ou largura de banda para nodes completos.

O Bitcoin tem um movimento popular, e sua cultura rejeita qualquer ponto de centralização dentro do ecossistema – pelo menos no nível fundacional. A comunidade de bitcoin tem uma abordagem cautelosa e avesso ao risco para atualizar a rede, e as mudanças na base de código são feitas lenta e completamente.

Como o ativo crypto de ápice, o Bitcoin tem a maior base de capital, a maior marca e a maior comunidade. O Bitcoin existe há mais tempo, e dado o Lindy’s effect, é provável que ele permaneça por décadas.

Bitcoin à prova de bombas

Atingiu o nível de descentralização e orçamento de segurança onde qualquer ator teria extrema dificuldade em derrubar a rede ou montar ataques significativos contra ela. A base de código Bitcoin tem a maior recompensa ativa de bugs do planeta; qualquer pessoa no mundo poderia encontrar uma exploração que roubaria dinheiro, mas por mais de 10 anos, não temos visto explorações ou hacks de uma rede viva.

Em nossa opinião, experiências bem sucedidas e aplicações valiosas de crypto moeda acabarão gravitando em direção ao uso do capital dos BTCs, e ao aproveitamento da segurança transacional dos Bitcoins.

Já existem algumas evidências de que isto está acontecendo. Por exemplo, o protocolo Zest está trazendo o empréstimo bitcoin-on-chain nos balanços comerciais para o ecossistema bitcoin, de forma semelhante à forma como a Maple Finance trouxe esse recurso para o Ethereum.

Desafios de construir no Bitcoin

Muitas vezes os programadores ficam intrigados e entusiasmados com a idéia de construir em cima do Bitcoin. Entretanto, eles logo percebem que há muito trabalho necessário em termos de ferramentas e infraestrutura de desenvolvimento, assim como o fato de que as questões de velocidade e desempenho são muito reais e terão que ser amadurecidas ainda mais.

Existem desafios técnicos difíceis, como tethering de Bitcoin layers, que devem ser resolvidos antes de progredirmos para alcançarmos aplicações escaláveis e bem sucedidas de crypto moedas com adoção generalizada.

O Ethereum tem sem dúvida a maior comunidade de programadores em crypto moeda, com L1s emergentes como Solana e Avalanche atraindo um número maior de programadores do que o Bitcoin.

Conclusões Finais

No entanto, vimos programadores e capital se moverem rapidamente de um blockchain para o outro. Os programadores e as experiências dos usuários em diferentes bitcoin layers ainda estão amadurecendo e, recentemente, quantidades significativas de capital fluiram para empresas construídas em cima de bitcoin: Trust Machines arrecadou US$ 150 milhões em financiamento, enquanto o LightSpark arrecadou uma quantia ainda maior em 2022.

Bitcoin não é uma pedra; é uma reserva programável de valor, e será mais valiosa com a introdução de layers sobre o Bitcoin. Embora tenha um longo caminho a percorrer, a DeFi no Bitcoin está sendo construída hoje e isto é algo que todos nós devemos apoiar.