No decorrer de um ciclo, as classes de ativos tem melhor desempenho que outras porque os modelos de negócios dos primeiros são mais adequados às condições favoráveis ao crescimento e ao desenvolvimento. Os mercados de crypto moedas tendem a ser cíclicos, uma vez que exibem um padrão de altos e baixos ao longo de sua existência. Quando há uma demanda maior do que a oferta geral, o preço de uma moeda muitas vezes sobe. Entretanto, quando algum tempo se passa, o interesse começa a diminuir e o preço começa a diminuir como resultado.
A frase “ciclos de mercado” é usada para descrever as características gerais recorrentes de várias fases do mercado. Alguns ativos se sairão melhor do que outros dentro de um ciclo, pois as mudanças econômicas em larga escala ou as ações dos participantes influentes do mercado podem ambos desencadear estes tipos de eventos de mercado.
Como a maioria das crypto moedas (com exceção dos stablecoins) passa pelas mesmas fases de um ciclo de mercado, pode ser difícil determinar se o ciclo acaba de começar ou se está próximo de sua conclusão. Ter um entendimento de como o ciclo de mercado progride de fase em fase lhe proporcionará benefícios adicionais e lhe permitirá fazer escolhas mais informadas sobre se você deve participar do mercado ou sentar-se à margem dele.
Dê uma olhada nos quatro estágios pelos quais passa o mercado de crypto moedas:
Método Wyckoff
O ciclo de mercado Wyckoff é um resultado das descobertas de Richard Wyckoff sobre o movimento de preços. É uma teoria que descreve componentes cruciais no crescimento das tendências de preços que se distinguem por intervalos de acumulação e distribuição. O ciclo consiste em quatro fases distintas: acumulação, markup, distribuição e markdown. Wykoff também estabeleceu diretrizes a serem usadas com estas fases. Essas diretrizes também podem ajudar na localização e interpretação de preços dentro da vasta gama de movimentos de mercado ascendentes, descendentes e laterais.
O Método Wyckoff, que ele desenvolveu no início do século 20, ainda está em uso hoje em dia. Ele continua a aconselhar investidores e traders sobre as melhores maneiras de selecionar ativos vencedores, os melhores tempos para adquiri-los e as melhores estratégias de gerenciamento de risco a serem empregadas.
Acumulação
Cada ciclo começa com a fase de acúmulo. Isto ocorre quando os vendedores abandonaram o mercado e os preços são percebidos como estabilizadores. Como os investidores não estão em alta demais sobre o mercado neste momento, o volume é frequentemente menor do que o esperado. Os ativos frequentemente flutuam em uma faixa estreita devido à ausência de uma tendência clara.
Medo, incerteza e dúvida dominam esta fase, o que impede que os participantes do mercado se envolvam muito e resulta em baixa volatilidade de preços e volumes comerciais.
Após um bear market, o período de acumulação, também conhecido como consolidação, geralmente ocorre. Embora possa parecer que o preço do ativo não está mais diminuindo, os investidores podem, no entanto, estar hesitantes em comprar neste momento. Entretanto, os titulares de posições de longo prazo podem ver a fase de acumulação como o início de um ambiente de mercado positivo que se aproxima.
A fase de acumulação ou consolidação é um excelente momento para os titulares de longo prazo estocarem e adquirirem as crypto moedas que têm querido comprar. Os traders de curto prazo que esperam obter um lucro rápido podem ter que esperar pacientemente que o mercado comece o próximo ciclo porque o período de acumulação pode se estender por semanas, meses ou até anos.
Markup
Na fase de markup, comumente chamada de período de bull market, os preços sobem rapidamente. O volume do trade tende a aumentar significativamente neste momento, devido à entrada de novos compradores e vendedores. Os investidores ainda podem ser cautelosos, embora o aumento do volume possa indicar um sentimento de esperança e otimismo nos mercados. Os valores das crypto moedas também começarão a subir à medida que o volume de trade aumentar.
À medida que as tendências se fortalecerem e os investidores experimentarem o otimismo à medida que os bulls assumirem o controle do mercado, os gráficos exibirão mais velas verdes. Este poderia ser um grande momento para novos investidores entrarem no mercado, pois o aumento de preços é mais perceptível durante o período de marcação.
Os investidores também vêem as correções do mercado como oportunidades de compra em vez de sinais de advertência durante a fase de markup. Entretanto, se informações desfavoráveis sobre um ativo se tornarem amplamente conhecidas, ele poderá, mesmo assim, perder valor, mesmo que seu preço esteja normalmente aumentando.
Distribuição
Alguns investidores começarão a se reposicionar e começar a vender após um significativo comício. Isto inicia a fase de distribuição do mercado, quando a oferta e a demanda começam a se estabilizar.
O mercado está esperando um período prolongado de tendências descendentes, que é o que faz com que este tempo se caracterize por pânico generalizado. Entretanto, pode haver grupos de participantes do mercado que estão esperançosos e ansiosos para continuar comprando na expectativa de que o atual bull market continue.
Por outro lado, os vendedores que já estão no verde estão tentando travar parte de seus ganhos. Como resultado destes sentimentos conflitantes, bulls e bears estão atualmente em desacordo entre si. Durante esta fase, apesar do alto volume de atividade trading, os preços dos ativos tendem a permanecer contidos dentro de uma faixa muito pequena até que os bulls ou os bears cedam.
Existe a possibilidade de que, durante este período de tempo, haja uma mudança na atitude do mercado, do otimismo à ganância à incerteza. Há muitas pessoas que vão questionar se o ganho atual vai continuar ou se vai haver um bear market em breve. O índice de medo e ganância é um indicador comum que os especialistas financeiros utilizam para acompanhar esta mudança no sentimento geral do mercado.
A fraqueza da ação de preços, que abre a fase de distribuição, sinaliza a conclusão de um bull market. Quando a fraqueza de preços é sentida, novos investidores podem começar a vender a fim de salvaguardar seu capital, o que alimenta uma maior fraqueza de preços e uma tendência de queda.
Markdown
Os investidores temem mais a fase de Markdown, já que ela marca o início de um bear market. Assim que a oferta supera a demanda durante a fase anterior do mercado, este período começa.
À medida que traders e investidores se tornam mais sombrios sobre o futuro, a pressão de venda aumenta. Isto pode desencadear um efeito dominó que faz com que os preços dos ativos caiam a profundidades que não se via desde o boom.
De uma perspectiva psicológica, o mercado entra na fase de “markdown” quando as manchetes começam a utilizar terminologias negativas como “recessão“, “colapso do mercado” e “colapso”, que induzem à preocupação e ao pânico em todo o mercado devido a uma situação econômica adversa.
Os vendedores de curto prazo, no entanto, podem se beneficiar da queda durante um período de markdown, vendendo um ativo por um preço baixo e depois recomprando-o a um preço mais baixo no futuro. Mesmo as boas notícias podem não ser suficientes para tirar um ativo de uma recessão nestes tempos difíceis, já que os consumidores estão tomando precauções extras para se protegerem contra perdas.
Embora os períodos de markdown sejam difíceis, há esperança, uma vez que não duram indefinidamente. Como este ciclo do mercado de crypto moedas termina, normalmente começa um novo ciclo. Pode haver outra sessão de remarcação para cima em breve.
Conclusões Finais
Os mercados muitas vezes seguem um ciclo e, embora cada ciclo tenha uma duração média de tempo, as decisões políticas e econômicas podem prolongar ou encurtar determinadas fases. Mini-ciclos de curto prazo são comuns nos mercados financeiros, mas os grandes ciclos de mercado de longo prazo normalmente duram vários meses ou anos.
Os picos naturais e os canais do mercado de crypto moedas continuarão a ocorrer, não obstante o período atual. Os investidores devem controlar suas emoções, continuar a estudar e aderir constantemente aos princípios básicos.
