Uniswap hat nicht nur eines der coolsten Logos in der Kryptoszene, sondern möchte die Nutzer dazu bewegen, eine Börse für den Kauf und Verkauf von Kryptowährungen zu nutzen. Die DEX (Decentralized Exchange) wurde 2018 von Gründer Hayden Adams veröffentlicht. Aber was ist Uniswap genau?
Uniswap ist eine Ethereum-basierte Software. Ihr Ziel ist es, ein globales Netzwerk von Nutzern zu motivieren, eine Börse zu unterhalten, auf der Händler Kryptowährungen kaufen und verkaufen können.
Uniswap ist eines von immer mehr DeFi-Protokollen und nutzt mehrere Kryptowährungen, – darunter auch die eigene Kryptowährung UNI – um einen Service anzubieten, der einer traditionellen Börse ähnelt. Der Unterschied besteht darin, dass Uniswap keinen einzigen zentralen Betreiber oder Administrator hat und komplett dezentral agiert.
Uniswap nutzt Liquiditätspools
Uniswap verwendet eine Sammlung von Liquiditätspools anstelle eines zentralen Auftragsbuchs, in dem Käufer und Verkäufer Aufträge platzieren können, die dann automatisch abgewickelt werden. Liquiditätsanbieter tragen zu Uniswap-Pools auf die gleiche Weise bei wie bei anderen Protokollen (z. B. Balancer und Curve), indem sie zunächst zwei Vermögenswerte in einen Smart Contract einbinden. Der DAI/ETH-Liquiditätspool von Uniswap besteht zum Beispiel aus Einzahlungen mit gleichen Mengen an DAI und ETH.
Die Anbieter werden dann mit einem Teil der Handelsgebühren sowie mit neu geprägter UNI-Kryptowährung im Austausch für die Aufrechterhaltung der Liquidität in diesen Pools belohnt.
Die Beiträge zu diesen Pools sind für den Betrieb von Uniswap von entscheidender Bedeutung, da die Benutzer dann Kryptowährungen aus dem Liquiditätspool kaufen und verkaufen können, indem sie ein Token gegen ein anderes tauschen. Solange es einen Liquiditätspool für Händler gibt, kann jeder einen Token auf Uniswap listen. Da Uniswap jedoch auf Ethereum basiert, werden Token, die auf anderen Blockchains gehandelt werden, nicht gelistet.
Nutzer, die sich über den aktuellen Entwicklungsstand von Uniswap auf dem Laufenden halten möchten, können den offiziellen Blog besuchen.
Wer ist für Uniswap verantwortlich?
Hayden Adams, der Schöpfer der App, veröffentlichte Uniswap im Jahr 2018. Uniswap v2 wurde im Jahr 2020 lanciert und ermöglicht direkte Swaps zwischen beliebigen Token auf Ethereum.
Beim $UNI-Token-Launch im September 2020 verteilte das Protokoll 400 UNI-Token an alle, die vor dem 1. September desselben Jahres eine Transaktion im Netzwerk abgeschlossen hatten. Darüber hinaus erhielten einige Nutzer weitere Token – je nachdem, wie viel Liquidität sie dem Protokoll zur Verfügung stellten.
Wie funktioniert Uniswap?
Das UNI-Netzwerk soll den Kauf und Verkauf von Kryptowährungen ähnlich wie bei einer traditionellen Börse ermöglichen. Dies geschieht durch die Verwendung von Smart Contracts. In diesen können die Nutzer Kryptowährungen hinterlegen, auf die die Händler programmatisch zugreifen können. Nutzer, die gegen die Anlagen im Pool handeln, zahlen eine Gebühr. Dies wird dann proportional an alle Liquiditätsanbieter auf der Grundlage ihres Beitrags zum Pool verteilt.
Liquiditätspools
Jeder Uniswap-Pool enthält zwei Token, die ein Handelspaar für diese Vermögenswerte repräsentieren. Um den Preis eines Paares zu berechnen, verwendet Uniswap die Formel (x * y = k). In dieser Formel stehen x und y für den Poolbestand der einzelnen Token und k für den gesamten, konstanten Preis des Pools. Der erste Liquiditätsanbieter in einem neuen Pool legt den Anfangspreis der Vermögenswerte fest, indem er beiden Token den gleichen Wert zuweist.
Käufer können dann die Formel verwenden, um Token innerhalb des Pools zu tauschen. Die Smart Contracts des Protokolls verwenden die Formel, um die Menge an Token vom Käufer zu nehmen und eine gleiche Menge an Token zurückzusenden, während der Gesamtpreis des Pools konstant bleibt.
Fazit
Es ist erwähnenswert, dass jeder Handel mit einer Gebühr verbunden ist. Das bedeutet, dass die Gesamtliquidität in einem Pool mit jedem Handel leicht ansteigt. Dadurch wird das System für Liquiditätsanbieter profitabel.
Infolge dieser Preisänderung erhält ein anderer Käufer, der in dieselbe Richtung handelt, einen etwas niedrigeren Kurs, was dazu beiträgt, dass das Gesamtsystem im Gleichgewicht bleibt.
Jay lebt in Los Angeles, wo er über Blockchain und Kryptowährungen schreibt. Er ist auch ein begeisterter Investor und genießt es, mit Experten zu diskutieren und mehr über die Kryptowährungen zu lernen.
