Was ist ein Impermanent Loss in DeFi und wie kann man es vermeiden oder mit möglichen Belohnungen ausgleichen? Dies und mehr schauen wir in diesem Artikel an.
Die Revolution des dezentralen Finanzwesens (DeFi) im Jahr 2020 hat eine neue Art des passiven Einkommens durch Liquidity Mining und andere Formen des Yield Farming eingeführt. Die meisten Nutzer sind sich jedoch immer noch unsicher, ob DeFi langfristig bessere Renditen bringt als die traditionelle Buy-and-Hold-Strategie, bei der die Gelder ungenutzt bleiben, aber vielleicht eines Tages im Wert steigen.
Wenn du das dezentrale Finanz-Ökosystem (DeFi) nutzt, hast du mit Sicherheit schon einmal den Begriff “Impermanent Loss” gehört. Dieses Konzept ist für jeden, der sich mit DeFi beschäftigt, unerlässlich, um Investitionsrisiken zu minimieren. Was genau ist also ein Impermanent Loss, und wie kannst du den. Verlust in deinem Portfolio vermeiden?
Wie DeFi-Plattformen funktionieren?
Bevor wir auf die Besonderheiten des impermanent loss eingehen, ist es wichtig zu verstehen, wie Börsen, Liquiditätspools, automatisierte Marktmacher (AMMs) und andere wichtige Komponenten zusammenarbeiten.
Im Gegensatz zu Depotbörsen wie Binance, die die Kosten für die Bereitstellung von Liquidität für Händler tragen, stützen sich dezentrale Börsen (DEXs) auf aggregierte Mittel, die als Liquiditätspools bezeichnet werden, um den Handel zu erleichtern.
Liquiditätspools bestehen aus Paaren von handelbaren Kryptowährungswerten, wie ETH-USDT, ETH-BUS und ETH-DAI an dezentralen Börsen (DEXs). Sie sind so konzipiert, dass sie den gleichen Wert ihrer Handelspaare halten. Wenn du also ETH im Wert von 200 Dollar in einen Pool einzahlst, musst du auch ETH im Wert von 200 Dollar des entsprechenden Vermögenspaares einzahlen, um ein Liquiditätsanbieter zu sein.
Was ist Impermanent Loss?
Der Impermanent Loss bezieht sich auf die Verluste, die bei Preisschwankungen entstehen, während dein Geld in den Liquidity pools eingeschlossen ist. Wenn sich der Preis der von dir eingezahlten Vermögenswerte zwischen Einzahlung und Abhebung sinkt, hast du einen Impermanent Loss.
Liquidität hat einen erheblichen Einfluss auf die Preise von Vermögenswerten und ist daher auf traditionellen Märkten und im dezentralen Finanzwesen (DeFi) von entscheidender Bedeutung. Jeder, der auf den DeFi-Zug aufgesprungen ist, kennt die unmittelbaren Risiken eines Liquiditätspools.
Eines davon ist der Impermanent Loss, der durch die Bereitstellung von Liquidität in DeFi entsteht. Auch wenn dem impertinenten Verlust später entgegengewirkt werden kann, ist es dennoch wichtig, dass die Anleger damit vertraut sind und wissen, um ihn zu vermeiden.
Wie verhindert man einen Impermanent Loss?
Passive Gewinne aus Handelskommissionen zu erzielen, scheint ein guter Weg zu sein, sein Geld für sich arbeiten zu lassen. Allerdings ist ein Impermamenter Verlust ein mögliches Ergebnis, auf das du vorbereitet sein solltest. Hier findest du einige Möglichkeiten wie du ihn verhindern oder reduzieren kannst.
- Gehe mit Bedacht vor: Beginne mit einem kleinen Betrag im Liquiditäts-Mining, bis du weisst, wie der Markt funktioniert oder wie sich ein unvorhergesehener Verlust auf deine Pläne auswirken kann.
- Wähle einen Stablecoin-Asset-Pool: Beginne mit Stablecoin-Paaren wie DAI-USDT, TUSD-DAI und UST-USDC, um impermanente Verluste zu vermeiden. Diese an den US-Dollar gekoppelten Coins schwanken nicht so stark wie andere Kryptoanlagen.
- Ziehe einseitige Asset-Pools in Betracht: Bei der Auswahl eines Pools für das Liquiditäts-Mining solltest du einseitige Asset-Pools in Betracht ziehen, die nur einen Token erfordern.
- Entscheide dich für ungleichmässige Liquiditätspools: Plattformen wie Bancor und Balancer bieten flexible Pools, die kein 50/50-Token-Verhältnis erfordern, um den genauen Preis eines unterstützten Vermögenswertes zu ermitteln. Einige von ihnen bieten Verhältnisse wie 80/20, 60/40 oder andere Varianten.
Hinweis: Wenn du in Krypto-Vermögenswerte investierst, solltest du deine finanziellen Entscheidungen immer auf der Grundlage deiner Risikobereitschaft planen. Obwohl die Bedeutung des unbeständigen Verlusts umstritten ist, sollten Sie dieses Phänomen bei der Allokation Ihres Portfolios berücksichtigen.