Die Forderung nach der Einführung von Deposit-Tokens im Bankwesen gewinnt wieder einmal an Bedeutung. Kürzlich schlug die Swiss Bankers Association (SBA) einen “Joint” Deposit Token in Schweizer Franken vor, um die Risiken, denen das traditionelle Bankensystem ausgesetzt ist, zu bewältigen und eine effizientere Funktionsweise zu ermöglichen.
Members of the Swiss Bankers Association discussed the economic potential of deposit tokens, concluding that they could be a more efficient and secure alternative to stablecoins via “licensed and supervised” issuance. Details at 👀https://t.co/cwqAGs52Cg
— CoinsPaid Media (@CoinsPaid_Media) March 17, 2023
Die Schweiz war schon immer ein Zentrum der Finanzinnovation, und das Bankensystem des Landes bildet da keine Ausnahme. Die SBA, die stark von UBS, Credit Suisse und Julius Baer unterstützt wird, hat kürzlich eine neue Art von Deposit Token vorgeschlagen, die dazu beitragen könnte, die Risiken traditioneller Bankensysteme anzugehen und mehr Potenzial zu entfalten, in der Art und Weise, wie sie ihre Geschäfte betreiben.
Was ist ein Joint Deposit Token?
Gemäss dem SBA White Paper handelt es sich bei einem Joint Deposit Token um einen Stablecoin, der in Schweizer Franken angegeben ist. Er wird durch Smart Contracts ausgegeben und eingelöst. Um sein Potenzial zu optimieren, ist der Deposit Token als “ledger-based security” konzipiert.
Im Gegensatz zu traditionellen Bankeinlagen würde ein gemeinsamer Token nur von einer lizenzierten Zweckgesellschaft ausgegeben, die von einem Bankenkollektiv überwacht wird. Dieses Format soll die finanzielle Stabilität des Systems und den Schutz der Investoren gewährleisten.
Wie funktioniert es?
Die SBA hat im Laufe des Prozesses drei Optionen für die Gestaltung eines Deposit Tokens ermittelt. Ohne zu sehr ins Detail gehen zu wollen, sind dies die folgenden:
- Standardized tokens werden von jeder Geschäftsbank ausgegeben, die einem einheitlichen Standard folgt.
- Colored tokens werden von Geschäftsbanken bereitgestellt, wobei es jeder Bank freisteht, die für die Token verwendeten Vermögenswerte und Verfahren zu wählen.
- Joint tokens, die von einer zugelassenen und beaufsichtigten Zweckgesellschaft ausgegeben werden.
Unter den drei Token-Designs bevorzugen die Befürworter die letzte Option, da sie im Vergleich zu den anderen mehr Vorteile bietet.
Vorteile eines Joint Deposit Token
Ein Joint Deposit Token ist die von der SBA bevorzugte Variante. Ihrer Meinung nach bietet es einen gewissen Grad an Freiheit bei der Vermögensbildung. Dieses Verfahren ist auch mit geringeren Gebühren und Zinserträgen verbunden, wenn es auf Bankkonten gehalten wird. Ebenso wäre diese Art von Token weniger anfällig für Zahlungsausfälle als die von einzelnen Banken ausgegebenen Token.
Darüber hinaus schlagen die Autoren vor, dass der Deposit Token auf einer öffentlichen Blockchain-Technologie, mit zusätzlichen Protokollen zum Schutz der Privatsphäre und zur Optimierung der Transaktionseffizienz arbeiten sollte. Im Idealfall würde der Token über eine Layer-2-Solution verfügen, die zur Selbstverwahrung oder zur Bankverwahrung fähig und speziell auf Anwendungen für Decentralized Finance (DeFi) zugeschnitten ist.
Deposit-Token: Ein Newcomer unter den digitalen Währungen
Im Mai des vergangenen Jahres wurde das Konzept der Deposit Token durch das Projekt Guardian eingeführt. Die Initiative wurde von der Monetary Authority of Singapore (MAS) in Zusammenarbeit mit verschiedenen Finanzinstituten geleitet. Ziel war es, die Potenziale der Anleihen und Einlagen zu erforschen, insbesondere im Hinblick auf die Ansammlung von Liquidität auf den Märkten für Großkundenfinanzierung.
JPMorgan, einer der Teilnehmer des Project Guardian, hat bereits die erste DeFi-Transaktion auf einer öffentlichen Blockchain im Rahmen des Projekts durchgeführt. Anschließend veröffentlichten das Unternehmen und der Projektpartner Oliver Wyman im Februar ein Papier, in dem die Vorteile der Deposit Token-Technologie erörtert wurden, worüber wir in einem früheren Artikel berichteten.
Fazit
Der Vorschlag der Swiss Bankers Association für einen gemeinsamen Deposit Token ist eine spannende Entwicklung für den Bankensektor. Dieser auf Schweizer Franken basierende Stablecoin hat das Potenzial, viele der Risiken traditioneller Bankensysteme zu beseitigen, effizientere Abläufe zu ermöglichen und die Vermögensbildung zu erleichtern, um nur einige Beispiele zu nennen. Darüber hinaus könnten Deposit-Tokens eine wertvolle Ergänzung zur Welt der digitalen Währungen sein, da sie eine stabile und zuverlässige Alternative zu traditionellen Bankeinlagen, Bargeld-Sicherheiten und Abrechnungssysteme darstellen.
Giancarlo ist von Beruf Wirtschaftswissenschaftler und Forscher. Bevor er dem dynamischen Team von Blockzeit beitrat, betreute er als Projektmanager eines Beratungsunternehmens mehrere Krypto-Projekte sowohl für den staatlichen als auch den privaten Sektor.
