Dezentrale Perpetual Exchanges (Perp DEXs) waren in diesem Jahr ein heißes Thema, weil sie auch in einer Bärenmarktphase Gewinne erzielen können. Außerdem lenkt der Zusammenbruch von FTX den Blick der Investoren auf diesen einen Sektor. Das Vertrauen in zentralisierte Börsen ist verloren gegangen. In der gesamten Branche wurden so viele Coins von den Börsen abgezogen wie nie zuvor, da die Inhaber/innen sich selbst in Sicherheit wiegen wollen.
In den letzten sieben Tagen verzeichneten die Börsen mit einem Rückgang von 72’900 BTC einen der größten Netto-Rückgänge der gesamten BTC-Bestände. Ähnlich verhält es sich mit Ether: In der letzten Woche wurden 1,1 Mio. ETH von den Börsen abgezogen.
Was ist eine Perpetual DEX?
Eine Perpetual DEX oder auch Perpetual Protocol genannt, ist eine dezentrale Börse (DEX), die es Nutzern ermöglicht, mit Hebelwirkung, kurzen Positionen und geringer Slippage zu handeln. Es handelt sich um einen Smart Contract, der automatisierte Market Maker (AMMs) anstelle von Menschen oder Institutionen für den Abschluss von Geschäften einsetzt. Perpetual Protocol bietet keinen Spothandel an.
Warum sollte dich das interessieren?
Der Markt für Perpetual Futures ist riesig. An den CEXs wurden im vergangenen Jahr durchschnittlich 100 bis 200 Mrd. US-Dollar pro Tag gehandelt. DEXs hingegen haben ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 200 bis 400 Millionen Dollar.
Während die Perp DEXs den CEXs deutlich hinterherhinken, hat der Zusammenbruch von FTX zusammen mit dem Druck der Regulierungsbehörden das Blatt zugunsten der DEXs gewendet.
Das Konzept der realen Rendite erobert die DEX-Szene im Sturm, nachdem in der Vergangenheit so viele Projekte aufgrund unhaltbarer emissionsfinanzierter Erträge gescheitert sind.
Hier sind die sieben besten Perp DEXs, die du kennen solltest.
1. GMX
GMX ist ein Spot- und Perpetual DEX mit niedrigen Swap-Gebühren und 0 Price Impact Trades. Die Handelsliquidität wird von GLP bereitgestellt, einem Krypto-ETF-ähnlichen Vermögenswert, der in GMX enthalten ist. Die Plattform nutzt Chainlink-Orakel und große Börsen für Asset-Preise.
GMX ist ideal, da die Erträge aus den Handelsgebühren stammen und die Swaps an die GLP- und GMX-Staker zurückgegeben werden. Die Plattform ist schön und hat eine einfach zu bedienende Oberfläche. Außerdem hat sie eine starke Community, die auf Arbitrum aufbaut. Außerdem können die Inhaber ihr Geld selbst verwahren.
Es gibt zwei Token, GMX und GLP. GMX ist der Governance- und Utility-Token, während GLP der Liquiditätsanbieter der Plattform ist. Durch das innovative Multiplikator-Punktesystem von GMX haben die Staker einen Anreiz, sind aber nicht gezwungen, ihre Token im Einsatz zu halten. Dadurch wird der Verkaufsdruck reduziert.
2. dYdX
Als Derivatebörse bietet dYdX eine Alternative zu zentralisierten Finanzinstituten und traditionellen Kryptobörsen. dYdX ist eine führende dezentrale Börse, die derzeit den dauerhaften Handel unterstützt. dYdX läuft auf Smart Contracts auf der Ethereum-Blockchain und ermöglicht es den Nutzern, ohne Vermittler zu handeln.
Sie hat die beste Benutzeroberfläche. Darüber hinaus verdienen Händler/innen bei der Nutzung der Plattform Handelsprämien in Form des dYdX-Tokens und können sogar an Wettbewerben teilnehmen, bei denen es große Prämien in Form von Bargeld und NFTs zu gewinnen gibt.
Anfang dieser Woche hatte dYdX sein größtes Tagesvolumen seit dem Crash im Mai dieses Jahres. Außerdem ist der dYdX-Token in der letzten Woche um fast 50 % gestiegen, und das tägliche Handelsvolumen hat vor drei Tagen ein Sechsmonatshoch erreicht.
3. Gains Network ($GNS)
Gains Network ist eine dezentrale Handelsplattform für Derivate, die den Nutzern einen Weg durch Krypto- und Aktienderivate bietet. Gains Network bietet eine hohe Hebelwirkung. Die Gewinne der Trader sind ihre eigenen. Wie bei jedem gehebelten Handel werden jedoch auch die Verluste verstärkt.
Anstatt mit Perpetuals zu handeln, nimmt Gains Network den mittleren Wert von verschiedenen Börsen. Folglich liefert es einen genaueren Kassakurs für den Vermögenswert. Diese zusätzliche Genauigkeit befreit die Nutzer/innen von einer eingeschränkten, vermittelten Handelserfahrung.
4. Metavault Trade ($MVX)
Bei MetaVault handelt es. sich um eine dezentrale Spot- und Perpetual-Börse, die auf Polygon aufbaut und zur All-in-One-Plattform für Trader werden soll. Die DEX bildet hohe Liquiditätspools. Es können auch gehebelte Positionen mit einem Hebel von bis zu 30x eingegangen werden. Außerdem ermöglicht die Plattform den Nutzern, Prämien aus den Handelsgebühren zu verdienen. Derzeit werden die wichtigsten Token und Ställe unterstützt.
Die Plattform ermöglicht es dir, ohne Registrierung direkt von deiner Wallet aus zu handeln. Die Transaktionsgebühr liegt bei fast null. Die Plattform hat drei Haupt-Tokens in ihrem Ökosystem: $MVX, $MVLP und $esMVX.
5. Perpetual Protocol ($PERP)
Perpetual Protocol ist eine dezentrale Perpetual-Futures-Börse, die an der Spitze der dezentralen Finanzwelt steht. Die Plattform von Perpetual Protocol ist dem Geist von DeFi treu und setzt auf Gemeinschaft und Dezentralisierung. Das Protokoll wird vollständig auf der On-Chain von Optimism eingesetzt. Zehn Monate nach seinem Start hatte es ein Handelsvolumen von mehr als 30 Milliarden Dollar.
Ihr Ziel ist es, eine demokratische Finanzplattform zu schaffen, indem sie den Nutzern Zugang zu ihrem beliebtesten Finanzinstrument geben.
Die aktuelle Pool Party bietet ein Anreizprogramm für die Liquiditätsanbieter. Die LP können wöchentlich $OP und $PERP verdienen, proportional zu der Liquidität, die sie in jedem Markt bereitstellen. Jeder Markt hat eine andere Zuteilung.
6. TakePile ($TAKE)
Der $TAKE Token teilt die Gebühren mit den Stakern. Außerdem wünschen sich die Nutzer/innen einen nachhaltigeren Ertrag, und genau das bietet TAKE. Aufgrund des Pile-Systems gibt es bei TakePile keine Finanzierungsraten.
TAKE bietet eine bis zu 200-fache Hebelwirkung, da sie den Basiswert nicht wie die Wettbewerber halten müssen. Für Liquiditätsanbieter von Tresoren, können sie $TAKE verdienen. Pile-Versionen von Token können verschiedene Handelspositionen eröffnen oder schließen. Bei einem erfolgreichen Long-Handel erhalten die Nutzer/innen mehr Pile-Tokens für den Vermögenswert, auf den sie long gegangen sind.
7. MCDEX ($MCB)
MCDEX ist der erste vollständig erlaubnisfreie DEX für den Handel mit Perpetual Contracts, der auf der revolutionären AMM-Technologie von MCDEX basiert.
Jeder kann seinen eigenen Perpetual Market erstellen. Außerdem gibt es in V3 keinen impermanenten Verlust. Die AMM-Kapitaleffizienz von V3 ist 1000-mal höher als die von traditionellen AMMs
Fazit
Es ist noch zu früh, um zu sagen, welcher Perpetual DEX auf lange Sicht das größte Handelsvolumen erzielen wird. Wenn du ihre Tokenomics und Funktionen verstehst, kannst du eine umfassendere Entscheidung treffen.
Wenn du investierst, solltest du Folgendes beachten: DeFi ist jung und birgt viele Risiken, wie jede andere Investitionsstrategie auch. Außerdem ist Diversität wichtig, um das Risiko zu minimieren. Du solltest nur so viel investieren, wie du dir auch leisten kannst, zu verlieren.