Liquiditätspools sind eine der besten Möglichkeiten, um im DeFi (Decentralized Finance) Geld zu verdienen.
Sie bieten sowohl Händlern als auch Investoren eine Möglichkeit, von der sie beide profitieren können, indem sie Liquidität bereitstellen und an deiner Investition mitverdienen.
Im traditionellen Finanzwesen sieht der Handel normalerweise so aus:
Du musst einen Käufer und einen Verkäufer zu einem festen Preis zusammenbringen (“Orderbook”-Modell). Beide müssen sich zu dem Preis treffen, zu dem beide Parteien bereit sind, sich zu engagieren, bevor ein Geschäft zustande kommt. Dieser Prozess ist zeitaufwändig und oft mit hohen Gebühren verbunden. Bei Liquiditätspools hingegen nutzen die Händler einfach den Pool (anstatt direkt mit einem Käufer oder Verkäufer), um Vermögenswerte mit minimalen Gebühren auszutauschen.
Liquiditätspools bieten Händlern einen einfacheren und billigeren Weg, während sie Investoren ein passives Einkommen mit unterschiedlichem Risiko bieten. Liquidity Pools finden sich in DEXs (dezentralen Börsen) wie Osmosis, Polkadot und Uniswap.
Liquiditätspools werden durch Smart Contracts und AMMs (Automated Market Maker) ermöglicht. Dabei handelt es sich um innovative Softwarecodes, die es Investoren ermöglichen, Belohnungen (Renditen) für die Bereitstellung von Liquidität auf der Plattform zu erhalten, indem sie ihr Geld einzahlen.
Renditen erwirtschaften
Anleger können Liquidität in einem Liquiditätspool bereitstellen, an dem sie bis zu 1000% APY (Annual Percentage Yield) verdienen können, allerdings mit einem gewissen Zusatzrisiko. Liquiditätspools sind eine hervorragende Quelle für passives Einkommen, da du buchstäblich eine Rendite für deinen Schlaf bekommst. Als Investition eignen sie sich für alle Arten von strategisch klugen Pool-Anbietern. Konservative Pool-Investoren bevorzugen Pools, die an Stablecoins gebunden sind, denn Stablecoins sind an Fiat gebunden (1 Stable Token=1USD) und bieten daher eine stabile und gleichmäßige Rendite. Für wagemutige Investoren gibt es Pools mit hohem Risiko und hoher Rendite, wie die Pools, die an Memecoins gebunden sind.
Egal ob du ein defensiver oder ein offensiver Investor bist, du kannst einen Liquiditätspool finden, der zu deiner Anlagestrategie passt.
Wie funktionieren Liquidity Pools?
Liquiditätspools bringen dir Erträge aus den Gebühren, wenn Trader den Liquiditätspool für einen Tausch nutzen. Du verdienst über die Transaktionsgebühren, wenn jemand Token mit der DEX tauscht. Nehmen wir zum Beispiel an, du hast in den $ATOM/$OSMO-Pool auf osmosis.com investiert. Du hast 5.000 $ (die zwischen den beiden aufgeteilt werden, also 2.500 $ für jedes Asset) in den Pool mit einem TVL (Total Value Locked) von 10.000 $ eingezahlt.
Nehmen wir an, John hat durch die gesparten Renditen eine Menge $OSMO auf der hohen Kante. Jetzt möchte er diese Token gegen $ATOM eintauschen, um sich vielleicht auszahlen zu lassen oder seine Gewinne mitzunehmen. Damit ist sein Bedarf an dem $ATOM/$OSMO-Pool gedeckt. Jedes Mal, wenn ein Nutzer wie John den Pool nutzt, würdest du einen Teil dieser Gebühr verdienen. Da du die Liquidität für die Hälfte des Pools bereitstellst, würdest du die Hälfte der Gebühr verdienen, sobald er tauscht. Wie John, tauschen auch viele andere. Wenn der gesamte Swap für den Tag 100 $ beträgt, würdest du eine Rendite von 50 $ für den Tag erzielen.
Risiken von Liquiditätspools
Alle Investitionen sind mit einem Risiko verbunden.
- Impermanent Loss. Das bedeutet einfach, dass du nicht so viel verdient hättest, wenn du den Token einfach nur gehalten hättest, wenn einer der Token plötzlich im Preis springt, während der andere stagniert.
- Sperrfristen – Pools bei Osmose haben eine Sperrfrist. Je länger die Sperrfrist ist, desto höher ist der APY.
Eine 14-tägige Lockout-Periode bietet die besten Raten. Das hat den Nachteil, dass du im Notfall nicht sofort auf dein Geld zugreifen kannst, z. B. wenn ein Token im Preis fällt oder wenn ein Stablecoin allmählich verschwindet, wie es bei UST/LUNA der Fall ist. Um dem entgegenzuwirken, diversifizieren Investoren zwischen verschiedenen Lockout-Perioden.
- Bugs und Exploits im Code – Sie sind selten, aber sie kommen vor. Manchmal haben Entwickler Schwachstellen in ihrem Code, die dann von einigen Nutzern ausgenutzt werden. Aus diesem Grund ist DYOR (Do your own research) sehr wichtig. Investiere in Projekte, von denen du überzeugt bist, dass sie solide sind.
Wichtige Erkenntnisse!
- Liquidity Pools bieten Liquidität für zwei gepaarte Vermögenswerte, die Händlern und Investoren zugute kommen
- Liquidität bringt dir hohe Renditen von bis zu 1000% APY mit einem zusätzlichen Risiko
- Stablecoin-Pools sind eine großartige konservative Investition, die das Risiko minimiert und dir gleichzeitig hohe Renditen beschert
- Unveränderlicher Verlust bedeutet, dass du nicht so viel verdient hättest, wenn einer der beiden gepaarten Token im Vergleich zum anderen im Preis gestiegen wäre.